Из чего складывается процентная ставка по кредиту

Процентные ставки

Вопросы финансовой грамотности, наверное, все же должны подниматься со школьной скамьи. Читаю много комментариев по поводу того, что у нас высокие ставки по кредитам. Попробую доступным языком объяснить из чего складывается процентная ставка.

Процентная ставка в Банках складывается из:

1. Стоимости денег;
2. Стоимости риска;
3. Маржи банка.
4. Стоимость денег - это стоимость, по которой Банк привлекает деньги на рынке, как правило, это проценты, выплачиваемые депозиторам и расходы по ним, проценты, выплачиваемые держателям облигаций и другим кредиторам. Не буду уходить в подробности зависимости стоимости денег от сроков привлечения, так как это усложнит вопрос. Ставка привлечения очень сильно коррелирует с базовой ставкой НБ РК, так как очень многие финансовые инструменты привязаны к данной ставке. Если ставка НБ РК растёт, то растёт и стоимость привлечения.

Базовая ставка зависит от фактора инфляции в стране, так как при инфляционном таргетировании, базовая ставка используется как один из инструментов сдерживания инфляции. Чем выше инфляция, тем будет выше ставка для сдерживания инфляции. Поэтому, чтобы снизить ставку привлечения, необходимо снижать инфляцию.

Сейчас базовая ставка равна 9,5 %.

2. Стоимость риска зависит от суммы невозврата кредитов заемщиками. Другими словами, это сумма потерь, которую банк несёт от невозврата кредитов. В зависимости от типа займа меняется как риск аппетита, так и стоимость риска.

Например, по обеспеченным займам стоимость риска ниже и зависит от скорости взыскания залога, его реализации и покрытия им убытков. В потребительском беззалоговом кредитовании сумма невозвратов полностью перекладывается на хороших заемщиков через процентную ставку. Поэтому такая большая разница между залоговыми и беззалоговыми займами. К примеру, если из 100 выданных единиц кредита 10 не будут возвращаться, то стоимость риска будет равна 10 %.

Чтобы снизить стоимость риска, нужен хороший и качественный скоринг для определения качественного заемщика, хороший процесс взыскания и хорошая институциональная среда, чтобы сокращать срок взыскания. Качественный скоринг зависит от доступности данных. Процесс взыскания зависит от банка, институциональная среда - от государства.

3. Маржа банка должна покрывать все расходы банка на содержание и обеспечивать норму прибыли акционерам. Сейчас примерный бенчмарк в Казахстане 4 %. Чтобы маржа была ниже, нужно сокращать банковские расходы и повышать конкуренцию в финансовом секторе.

Соответсвенно, при нулевом риске, минимальная ставка по кредитам будет в районе 13,5 %. Добавляем сюда стоимость риска. В залоговом кредитовании сейчас это 1,5-3 %, в беззалоговом выше - от 3 до 15 %, в зависимости от риск аппетита.

Поэтому ставки в розничном кредитовании примерно варьируются пределах 15 - 28,5 %.

Чтобы снизить ставку в рознице, нужно снижать три параметра, указанных выше. Для сокращения инфляции нужно, чтобы не искажалась работа базовой ставки за счёт субсидирования, бороться с серым импортом, увеличивать экспорт продукции, совершенствовать институциональную среду, позволяющую привлекать инвестиции, увеличивать конкуренцию и увеличивать предложение на рынке.

Чтобы сократить стоимость риска, нужно увеличивать доступность данных для улучшения качества скоринга, совершенствовать институциональную среду процесса взыскания проблемной задолженности (суды, ЧСИ, нотариаты, закон об ипотеке, процессы взыскания залогового имущества и так далее).

Чтобы сократить маржу банков нужно повышать конкуренцию отрасли, а также увеличивать процесс цифровизации, так как на нашем маленьком рынке сокращение расходов за счёт масштабов не работает в полной мере. Конкуренция повышается за счёт постоянного входа новых игроков, а это возможно за счёт благоприятной институциональной среды.

Других вариантов снижения процентных ставок я не знаю.