Почему потребкредитование в Казахстане вредит экономике

Немного мыслей про потребительское кредитование

В экономической теории имеются различные способы стимулирования экономик. Кризис 30-х годов прошлого столетия США, именуемый как великая депрессия выразился в том, что был кризис перепроизводства, другими словами, было тотальное стимулирование предложения без должного спроса. Соответственно, спрос никто не стимулировал, а так как люди были склонны к сбережениям, то богатые сберегали, а у бедных не было средств для существования. Соответственно, это все привело к тому, что покупать товары было некому. Когда у человека богатого появляются излишние деньги, то он их не тратит, а сберегает.

Тогда Кейнс придумал идею стимулировать спрос и это помогло. Потом были еще различные теории, направленные на развитие экономик, которые модифицировали различные методы. Появились монетарные стимулы в виде регулирования спроса и предложения денег, фискальные стимулы, направленные на правильное перераспределение налогов, бюджетные стимулы, направленные на регулирование государственных расходов и так далее.

Одним из методов стимулирования спроса в развитых странах является потребительское кредитование. В развитых странах такое стимулирование предусмотрено в виде ипотечных программ, кредитных карт, автолизинга и так далее.

Однако, такое кредитование не везде работает как стимул по развитию экономики, и мы как раз относимся к странам, где стимулирование спроса через потребительское кредитования экономике наносит скорее вред, чем пользу. Кощунственно такое писать Банкиру, но это так. Но попробую пояснить.

Потребительское кредитование в Казахстане в основном представлено через беззалоговые кредиты, которые выражаются в кредитах наличных и кредитных рассрочках, а также в автокредитах. Ставки по таким кредитам больше 20 процентов, соответственно, краткосрочно любой потребитель решает свой вопрос, но потом его покупательская способность падает на 20 процентов, пока он не закроет данный кредит.

Кредит наличными берут на личные нужды, оценить сложно, но случаи разные, от свадьбы и учебы, до лечения и бизнеса.

Товарные кредиты берут на приобретение дорогостоящих товаров - мебель, техника, сантехника, дорогая одежда и так далее. Маркетинг не стоит на месте и сейчас становятся модным именно различные варианты рассрочек. Людям кажется что кредит без процентов и от этого желание купить что-то усиливается, однако на самом деле все проценты зашиваются в стоимость товара. И в совокупности, это ведёт к удорожанию товара и влияет на инфляцию. Так как в Казахстане инфляция считается по корзине, которая состоит из социально значимых товаров, то такое удорожание практически не влияет на официальную статистику. Локализация производства в Казахстане находится на крайне низком уровне, и это на самом деле не страшно, если есть что продавать на экспорт. Небольшим странам нет нужды производить все подряд, нужно иметь устойчивый уникальный экспорт, который наименее всего подвержен волатильности.

Соответственно, большая часть данных кредитных средств направлена на приобретение товаров, которые не производятся в Казахстане и это ведёт к росту импорта. Рост импорта ведёт к спросу на валюту, что сказывается на курсе национальной валюты.

Другой стороной является то, что люди, получая потребительский кредит и купив очередной айфон, телевизор или пылесос в будущем тратят меньше на товары первой необходимости, так как у них имеются обязательства, которые нужно закрывать. Товары первой необходимости как раз больше локализованы, отсюда и возникает падение спроса на отечественные товары.

Само желание локализации производства всего подряд в Казахстане дело утопичное и малоэффективное, так как для массовых товаров нужен достаточный рынок сбыта, дешёвые трудовые ресурсы, дешёвые и передовые технологии. Отсутствие чего-либо из этого не даст развиться и сразу же это приведёт к мертворожденным проектам, ибо по себестоимости и качеству наши отечественные товары не смогут конкурировать с другими, даже с Российскими, где хотя бы имеются собственные технологии. Кустовое и цеховое производство само по себе очень дорогое с точки зрения себестоимости. Можно было бы включить протекционизм, но методы протекционизма в Казахстане не работают в силу того, что у нас непрозрачная таможня на границах, членство в ЕАЭС и так далее, поэтому наше потребительское кредитование больше стимулируют экономики Китая, России и других стран.