Про трежера

В любом иностранном банке на текущем или брокерском счете, на остатки начисляются проценты по ставке близкой к базовой, при этом, не важно, где вы держите деньги, в Дубаях, США или Европе, на доллары Вам будут начислять ставку близкую и коррелируемую со ставкой ФРС, так как далее Банки и инвестиционные компании переразмещают данные средства на рынке в ценные бумаги с доходностью выше чем ставка ФРС.

У нас создали искусственный арбитраж в пользу Банков, так как на текущие счета запрещено начисление процентов, а по валютным депозитам действует ограничение по ставке равной 1%. В результате, БВУ, получают валютные остатки практически под ноль, и далее размещают их либо в валютные ценные бумаги или на корреспондентские счета в НБ РК, которые начисляет Банкам проценты, также коррелируемые со ставкой ФРС. Все это делалось с целью борьбы с долларизацией, но фактически позволили Банкам на наших деньгах без риска зарабатывать, когда центральные банки подняли ставки в борьбе с инфляцией.

Поэтому хотел бы написать как можно не “дарить” проценты Банкам, а самим получать процентный доход. Путей для справедливого сбережения не так много, но они есть. Открыть счет за рубежом стало очень сложно и дорого, но у наших брокеров есть доступ на международные рынки, поэтому самый лучший вариант размещения валютных сбережений - это через брокеров.

Брокерские компании могут предложить различные валютные инструменты, но наиболее близкий и безопасный вариант - это казначейские облигации США, которые имеют рейтинг АА и их можно продать в любой момент без потери доходности. Казначейские облигации США имеют разный срок размещения, я бы рекомендовал заходить в короткие бумаги сроком от 6 месяцев до 1 года, так как такие бумаги практически не чувствительны к изменениям процентных ставок за счет очень короткого срока обращения.

Из финансовых инструментов в долларах США, данные бумаги считаются самыми надежными, и точно надежнее чем депозиты в долларах США в БВУ Казахстана.

Доходность по таким бумагам сейчас может быть выше 5% годовых.

Казначейские облигации США именно сравнимы с депозитам, так как их основная цель, все-таки сохранность, другими словами, такой вид финансовых активов наиболее безопасный, по сравнению с корпоративными облигациями или другими финансовыми инструментами.

Но есть определенные минусы, так как брокерские компании не работают бесплатно и имеют свои комиссионные вознаграждения, так как они также платят различные комиссии на бирже, в ЦД, кастоди и имеют свою маржу, то минимальная сумма размещения в такой финансовый инструмент должна составлять 10 тыс долларов США и выше. Наиболее оптимальная сумма - 200 тыс долларов и выше.

Купить такие облигации вам может любой брокер Казахстана, ниже оставлю ссылку на лендинг страницу, где можно подробно прочитать про данный финансовый инструмент. В Teniz Capital Investments Banking мы специально разработали такую страницу для простоты понимания.