Банктердің несиелеуді арттырмай-ақ алып отырған мол табысының себептері
Орыс тілінен жасанды интеллект көмегімен аударылған. Түпнұсқа: орыс тіліндегі нұсқа
Банктердің бизнесті несиелеуді арттырмай-ақ мол табыс табуына ағымдағы шоттар бойынша нөлдік мөлшерлемелер мен бағалы қағаздар бойынша салық жеңілдіктері себеп болып отыр.
Мемлекеттік шешімдер өте ұзақ қабылданады, кейде шешім қабылданғанша оның өзектілігі жоғалып үлгереді. Бұл да болып тұрады. Банк статистикасын ай сайын қарап отырамын және жарты жылдан кейін бәрі банктердің жоғары табысына, оның үстіне бизнесті несиелеу артпай тұрып алған табысына ашуланатынын түсінемін. Шынында да солай болып жатыр, мен бұл туралы жылдың басында да жазғанмын. Қазір банктер табысының жартысынан астамын қазынашылық операциялар әкеледі, олар, айтпақшы, КТС салынбайды. Банктердің осы жылы және ішінара өткен жылы мұншалықты жоғары табыс табуының негізгі себептерін тағы бір рет жазамын:
Ағымдағы шоттарға пайыз есептеуге тыйым салу. ЕДБ-дегі барлық ақшаның шамамен 30 пайызы ағымдағы шоттарда 0 %-бен жатады. Тыйым баяғыда енгізілген, мәні түсініксіз болды, банктер қарсылық білдірмеді. Бұл бюджеттік ұйымдардағы откаттармен күрес еді. Іс жүзінде ЕДБ нөлдік қалдықтарға әлдеқайда көбірек мүдделі. Түптеп келгенде, мөлшерлеме 16,75 және тиімді мөлшерлеме 20,9% болғанда, банктер бос жерден, экономикаға қаражат салудың қажеті жоқ күйде орасан зор ақша табады. Мысалы, қалдықтар әрдайым шамамен 7-8 трлн теңге болса, банк жүйесі жылына 1,5-1,6 трлн теңге табады.
Қазынашылық операцияларға КТС салынбайды, сондықтан 16,75 % мөлшерлемеде ЕДБ үшін тиімді мөлшерлеме 20,9 % (16,75/0,8) болады. Яғни мемлекет базалыққа қосымша банктерге тағы 5% сыйлайды. Базалық мөлшерлеме төмен болғанда бұл байқалмайды, ал жоғары болғанда банктерге өте үлкен табыс әкеледі. Экономиканы несиелеуге ынта болуы үшін, тәуекел құнын ескергенде, мөлшерлеме 24%-дан жоғары болуы тиіс. Сондықтан бізде базалық мөлшерлеме 16,75 емес, 20,93 % деп айтуға болады.
Доллар бойынша мөлшерлемені 1%-бен шектеу. Банктер доллар депозиттерін 1%-бен тартады. Кез келген шетелдік банк ағымдағы шоттарға долларда 4,3 % есептейді, ал бағалы қағаздар бойынша одан да көп. ФРЖ мөлшерлемесі өскен сайын арбитраж одан әрі ұлғая түседі. Сондықтан ЕДБ бағалы қағаздар нарығы арқылы 1%-дан әлдеқайда жоғары мөлшерлемемен орналастыра алады, бұл ЕДБ-ге аса жоғары пайда әкеледі. Шынында да, ФРЖ мөлшерлемесі 0,25% болғанда доллар проблема еді. Қазір ол аса жоғары пайда әкелетін құралға айналды.
Салық апталары, ҚР Ұлттық Банкінің болжамды валюта сатылымдары доллар бағамын жоғары ықтималдықпен болжауға мүмкіндік береді, бұл қазынашыларға қысқа немесе ұзақ позицияларды оңай алып, соның есебінен табыс табуға жол ашады.
Бұлар несиелеу өспей-ақ жоғары табыс табудың негізгі себептері. Тартылған депозиттердің өзі 15 %-бен 5-6 % тәуекелсіз маржа әкелсе, ал ағымдағы шоттардағы қалдықтар 20 % маржа берсе, несие беріп не керек?
Қалдықтар бойынша алынбай қалған пайыздар — бизнестің, адамдардың, мемлекеттік бюджеттің ақшасы. Салық салынбайтын табыстан түскен аса жоғары табыстар — біздегі аса тапшы елдің бюджетінің табысы. Доллар депозиттері бойынша алынбай қалған табыс — халықтың алынбай қалған табысы, енді халық ақшасын шетелге шығаруға ынталанған, мұны, айтпақшы, ағымдағы шоттан да көруге болады.
Қажет:
ағымдағы шоттарға пайыз есептеуге тыйымды алып тастау
облигациялар мен ноталар бойынша табысқа берілген жеңілдікті алып тастау
доллар депозиттері бойынша жоғарғы шекті ФРЖ мөлшерлемесіне байлау
тоқсандық салық төлемдерін КТС төлеу қағидаты бойынша ай сайынғы аванстық төлемдерге бөлу
Менің бағалауым бойынша, бұл шаралар тапшы бюджетке, бизнеске және халыққа айтарлықтай көмектесер еді.